Международный совет по стандартам устойчивого развития (ISSB) объявил о создании рабочей группы с целью обеспечения согласованности международных базовых стандартов отчетности по вопросам устойчивого развития, разработкой которых он занимается, и стандартов, разрабатываемых на уровне отдельных юрисдикций. Как утверждают представители ISSB, это является частью обширной информационной программы, призванной вовлечь в текущие обсуждения предварительных проектов стандартов отчетности ISSB и их последующее использование как можно большее число участников.

Эммануэль Фабер, председатель ISSB, заявил, что со стороны международного сообщества существует большая заинтересованность в унификации (где это возможно) международных и национальных требований к отчетности в сфере устойчивого развития. Именно сейчас представляется уникальная возможность по решению данной задачи, т.к. в настоящее время стандарты ISSB находятся на стадии публичных обсуждений, а в ряде крупных стран аналогичные инициативы проходят рассмотрение на национальном уровне. Поэтому в ближайшем будущем можно ожидать продуктивного обмена мнениями.

Разработка стандартов раскрытия финансовой информации, связанной с вопросами устойчивого развития, является новым вектором развития отчетности. Большинство стран только начинают полноценную работу в этом направлении. Рабочая группа создаст ценную возможность для этих стран. Она позволит учесть международные принципы отчетности, предварительно оценив, как лучше можно их доработать, чтобы удовлетворить национальные потребности. А также позволит оптимизировать эффективность собираемой отчетности и избежать выполнения одной и той же работы дважды. Среди участников группы будут представители таких юрисдикций, как Китай, Европа, Япония, Великобритания и США.

Подробнее читайте здесь.

[1] В состав SSAF войдут представители стран Африки – 1 представитель, Америки (Северной и Южной) – 3 представителя, Азии и Океании – 3 представителя, Европы (включая европейские страны, не входящие в состав ЕС) – 3 представителя, из иных стран мира – минимум 2, но не более 6 представителей, и председатель или вице-председатель ISSB (без права голоса). Целью SSAF является формализация и оптимизация взаимоотношений Фонда МСФО и ISSB с компетентными региональными и национальными органами с тем, чтобы отразить важные региональные интересы в работе ISSB и ответить на наиболее серьезные вызовы современности.

В Китае отметили важность внедрения стандартов ISSB

Заместитель председателя Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) Фан Синхай (Fang Xinghai) в своей речи прокомментировал недавно опубликованный Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB) предварительный проект стандартов устойчивого развития. Он заявил, что внедрение международных стандартов упростит для инвесторов оценку экологических, социальных и управленческих (ESG) аспектов деятельности компаний, что в свою очередь повысит их инвестиционную активность. Он также озвучил предположение, что стандарты ISSB распространятся по всему миру и в будущем станут оказывать серьезное воздействие на перспективы развития китайских компаний. Для успешного размещения своих акций на заокеанских фондовых биржах или привлечения зарубежного капитала китайским компаниям будет необходимо осуществлять раскрытие ESG-информации в надлежащем виде. В связи с этим он посоветовал компаниям уделять пристальное внимание современным тенденциям и проявлять большую активность в раскрытии ESG-информации.

Фан заявил, что CSRC предоставит в Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO) доклад об уже существующей системе национальной отчетности и о потребностях китайских компаний с целью проведения консультаций по стандартам ISSB и их дальнейшему внедрению на территории КНР. «Китайским компаниям необходимо постепенно адаптироваться к международным ESG-стандартам, что среди прочего послужит основой для разработки национальной политики по защите окружающей среды», - отметил он.

Подробнее читайте здесь, здесь и здесь.

EFRAG инициировала публичные обсуждения проектов стандартов отчетности в области устойчивого развития

Вслед за финальными назначениями EFRAG опубликовала предварительные проекты разрабатываемых Европейских стандартов отчетности в области устойчивого развития (ESRS). В них изложены предполагаемые требования к раскрытию европейскими компаниями информации о внешних эффектах, возможностях и рисках по целому ряду экологических, социальных и управленческих тем (ESG). После окончательной доработки эти стандарты будут применяться к раскрытию информации в соответствии с Директивой ЕС по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD), в рамках которой обязательство о раскрытии информации в области устойчивого развития распространится на гораздо большее количество европейских компаний, чем затрагивает действующая Директива о нефинансовой отчетности. Процесс публичных обсуждений продлится до 8 августа 2022 года включительно.

Подробнее читайте здесь.

Accountancy Europe озвучила свое мнение о стандартах отчетности в области устойчивого развития

Компания Accountancy Europe[1] направила в адрес комиссара Европейской комиссии, Мейрид Макгиннес, письмо по теме текущего процесса разработки стандартов отчетности в области устойчивого развития. В нем подчеркивается необходимость создания «четких, целенаправленных и прагматичных» стандартов, и содержится ряд «важных комментариев».

В письме высказывается мнение, что требования ESRS к раскрытию в том виде, в каком они изложены в рабочих документах, опубликованных Европейской консультационной группой по финансовой отчетности (EFRAG), не будут способствовать достижению целей Зеленого пакта для Европы, направленного на достижение углеводородной нейтральности. Среди прочих озвучиваются опасения, что предлагаемые стандарты «носят слишком предписывающий характер и включают в себя сотни точек данных». Это может вызвать противодействие внедрению стандартов со стороны компаний или привести к использованию в ходе формирования отчетности подхода, основанного на контрольном перечне показателей, а не на принципах устойчивого развития. В письме также указывается на необходимость согласования стандартов ESRS с международными стандартами, разрабатываемыми Советом по международным стандартам устойчивого развития (ISSB).

Заглядывая вперед, Accountancy Europe прогнозирует многоступенчатый процесс совершенствования стандартов ESRS в процессе их утверждения. Основные дебаты по этой теме начнутся, когда EFRAG инициирует публичные обсуждения своих предложений.

Подробнее читайте здесь.

[1] Объединение 50 профессиональных организаций из 35 стран, которая представляет интересы профессиональных бухгалтеров, аудиторов и консультантов.

Совет по финансовой стабильности (FSB)[1] выпустил в рамках публичных обсуждений документ под названием «Подходы к надзору и контролю за климатическими рисками: промежуточный отчет». Как следует из названия, документ призван помочь надзорным и регулирующим органам в разработке подходов к выявлению рисков для финансовой стабильности, возникающих в результате изменения климата, управлению ими и смягчению их последствий. Также, он направлен на обеспечение сопоставимости подходов, реализуемых для различных секторов экономики и в различных юрисдикциях. «Согласованный на международном уровне подход к управлению климатическими рисками будет способствовать более эффективному выявлению и устранению уязвимых мест финансовой системы и уменьшит риск негативной фрагментации рынков», - отмечаетFSB.

В отчете подчеркивается, что «отсутствие достаточно последовательных, сопоставимых, детализированных и достоверных климатических данных, сообщаемых финансовыми учреждениями, является одной из основных проблем для органов власти при разработке надзорных и регулирующих подходов к рискам, связанным с изменением климата». В связи с этим озвучивается рекомендация для властей как можно скорее конкретизировать, какая именно информация им необходима в рамках разработки стандартов климатической отчетности. В документе также отмечается необходимость в общесистемных надзорных и регулирующих подходах к оценке климатических рисков (включая использование таких аналитических инструментов как анализ климатических сценариев и стресс-тестирование) и в рассмотрении на ранних этапах иных макропруденциальных политик и инструментов, доступных к использованию для устранения системных рисков.

При этом для того, чтобы финансовые институты могли предоставить в регулирующие органы данные лучшего качества, им самим потребуется собрать от своих клиентов более качественную и последовательную цифровую отчетность о том, с какими климатическими рисками сталкиваются их клиенты, какое воздействие это оказывает на их бизнес, и какие принимаются меры по управлению данными рисками. Другими словами, это уже целая экосистема данных. По этой причине очень важна возможная помощь со стороны FSB (и, следовательно, BIS и IAIS) по упорядочению требований по раскрытию финансовыми институтами информации, связанной с климатом.

Публичные обсуждения, инициированные Советом по финансовой стабильности, продлятся до 30 июня 2022 года.

Подробнее читайте здесь и здесь.

[1] Совет по финансовой стабильности — международная организация, созданная странами Большой индустриальной двадцатки на Лондонском саммите в апреле 2009 года (на базе Форума финансовой стабильности, существовавшего с 1999 года). 

В Великобритании создана новая Целевая группа по переходным планам (TPT) для содействия переходу страны к низкоуглеродной экономике. В обязанности группы, сформированной сроком на два года, войдет определение структуры отчетности, в частности разработка руководства по раскрытию информации, типовых шаблонов отчетности и контрольных показателей. Также, деятельность группы будет направлена на внедрение лучших практик в сфере отчетности о корпоративных планах на переходный период и создание руководства для практической реализации обозначенной корпоративной политики, а также гарантий ее выполнения. Работа группы позволит удостовериться, что компании формируют строгий план по достижению углеродной нейтральности и прикладывают усилия для борьбы с гринвошингом.[1]

Хотя целью TPT является создание нормативных рекомендаций с целью декарбонизации экономики Великобритании, она также претендует на то, чтобы стать «ориентиром для разработки национальных и международных стандартов и норм отчетности по переходным планам в других юрисдикциях». Вне зависимости от того, увенчается ли успехом работа TPT по созданию «золотого стандарта переходного плана», опыт TPT будет интересен для регулирующих органов иных юрисдикций. Тем более, что в условиях, когда все большее внимание уделяется отчетности в сфере устойчивого развития, озабоченность у регуляторов неизбежно вызывает и корпоративная отчетность по достижению углеродной нейтральности.

TPT подтвердила, что будет опираться на уже накопленный опыт ряда других организаций и стремиться к сотрудничеству с ними. Среди таких организаций называются Глазгианский финансовый альянс по достижению чистого нулевого уровня выбросов (GFANZ), Международный совет по стандартам устойчивого развития (ISSB), Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD) и Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO).

Подробнее читайте здесь, здесь и здесь.

[1] Форма экологического маркетинга, в которой обширно применяется «зелёный» пиар и методы, цель которых — увеличения продаж за счет введения потребителя в заблуждение относительно экологичности продукции или услуги.

Банк Англии обновляет руководство по цифровой отчетности

Обновленное руководство Банка Англии по предоставлению статистических данных в формате XBRL теперь включает раздел «Пояснения к часто отображаемым оповещениям об ошибках с портала BEEDS». BEEDS (Платформа Банка Англии для предоставления данных в электронном виде) используется с 2021 года для сбора статистических данных в формате XBRL. В новом разделе оповещения об ошибках подразделяются на два типа:

· связанные с особенностями работы самой платформы BDEES, для устранения которых составителю отчетности может понадобиться обратиться в свой IT-департамент или к разработчику применяемого программного обеспечения;

· связанные с некорректным заполнением данных.

В обновленной версии руководства подробно рассматриваются оповещения второго типа, возникающие вследствие наиболее распространенных ошибок, допускаемых на этапе составления отчетности. Все описания сопровождаются практическими примерами. Отдельно был опубликован документ под названием «Пояснения к оповещениям об ошибке работы портала BEEDS». Он касается оповещений первого типа и «призван помочь компаниям решить на платформе BEEDS проблемы общего характера, которые не связаны со сбором/проверкой данных».

Помимо этого, был обновлен ряд иных документов, а на веб-сайте BEEDS появился раздел «Обновления», где будут публиковаться новости и ответы на наиболее часто задаваемые вопросы.

Подробнее читайте здесь.

Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) завершило разработку новых правил для листинговых компаний. Новые требования призваны помочь инвесторам понять, насколько широко женщины и этнические меньшинства представлены в составе высшего руководства той или иной компании.

Сара Притчард, исполнительный директор FCA по рынкам, заявляет, что «инвесторы уделяют все больше внимания разнообразию состава руководства компаний, в которые они инвестируют. Поэтому ужесточение требований по прозрачности информации, касающейся состава совета директоров и исполнительного руководства, заставит компании более ответственно подойти к вопросу и будет способствовать дальнейшему установлению гендерного и этнического равенства.

Компании будут обязаны отчитываться по вопросам диверсификации на основе принципа «соблюдай или объясняй» за каждый финансовый период начиная с 1 апреля 2022 года. Среди целевых показателей указывается требование иметь не менее 40% женщин в составе совета директоров. При этом женщина должна будет занимать как минимум одну ключевую должность в совете. Еще минимум одно место должно быть отдано представителю этнических меньшинств. FCA отмечает, что проанализирует эффективность и целесообразность новых правил раскрытия по прошествии трех лет. Пока же можно ожидать аналогичных инициатив в других юрисдикциях.

Подробнее читайте здесь.

Европейская администрация страхования и трудовых пенсий (EIOPA) инициировала публичные обсуждения по теме изменений в содержании запросов, направляемых на регулярной основе национальным компетентным органам (NCAs) с целью сбора информации о профессиональных пенсионных выплатах. Администрация стремится усовершенствовать предоставляемую Профессиональными пенсионными учреждениями (IOPR) отчетность, сделав акцент на возникающих рисках и вызовах.

Предложение EIOPA включает новые требования по таким вопросам, как:

· производные данные, используемые для оценки эффективности хеджирования различных типов рисков, и как это влияет на карту рисков IOPR;

· информация о движении денежных средств для расчета сопоставимых и согласованных с требованиями рынка значений обязательств IOPR по выплате пенсий с установленным размером выплат;

· обзорные данные высокого уровня об инвестициях IORP в Регулируемые инвестиционные фонды (UCITs) для получения полной картины активов IORP и их подверженности рискам.

Цифровая форма отчетности хорошо зарекомендовала себя в EIOPA, которая использует XBRL для сбора данных от IORP с 2019 года. В текущем консультационном документе среди прочего подчеркивается важность достижения и поддержания согласованности таксономий XBRL, используемых для составления отчетности по пенсионным выплатам IORP и отчетности в сфере страхования в соответствии с директивой Solvency II.

«Согласованность терминологии, определений, словарей данных и моделирования (где это уместно), используемых IOPR и страховыми организациями, является передовой практикой. Она отвечает стратегии ЕС по надзору за данными организаций, оказывающих услуги на финансовом рынке, и обеспечивает согласованность таксономий. Это в свою очередь ведет к снижению затрат в будущем».

Консультации продлятся до 18 июля 2022 года.

Подробнее читайте здесь.

FASB намерен продлить срок ухода от ставки LIBOR

Совет по стандартам финансового учета США (FASB) опубликовал для обсуждений предложение об актуализации стандартов бухгалтерского учета. Оно предусматривает продление срока реформы базовой ставки на два года. Это должно обеспечить составителям финансовой отчетности временное послабление в рамках процесса отказа от использования Лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR), которая ранее была дискредитирована.[1] Указав сроком завершения реформы 2024 год (а не текущий год, как это было предусмотрено изначально), FASB надеется облегчить переход участников рынка к использованию других показателей, таких как SOFR (Secured Overnight Financing Rate).[2]

В предложенном документе также уточняется определение SOFR Overnight Index Swap Rate, что позволит расширить перечень базирующихся на SOFR процентных ставках, доступных в качестве контрольных показателей. Прием комментарием завершился 6 июня 2022 года.

Подробнее читайте здесь.

[1] В 2011 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США и Министерство юстиции США начали расследование, к которому присоединились власти Великобритании, Японии и Европейского союза, а затем Швейцарии. В июле 2012 года Financial Times опубликовала статью бывшего трейдера Morgan Stanley, в которой он рассказывал, что манипуляции с LIBOR были обычным явлением, по крайней мере, с 1991 г. К LIBOR на тот момент было привязано более $800 трлн в ценных бумагах и кредитах; в манипуляциях со ставками LIBOR и EURIBOR были обвинены также нидерландский Rabobank, швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank, американский JPMorgan и другие.

[2] «Эталонная» процентная ставка на денежном рынке в долларах США, представляющая собой средневзвешенную медианную ставку по объёму транзакций трёх различных видов РЕПО на условиях «овернайт» под обеспечение государственными ценными бумагами Казначейства США.

В скором времени в Европе может появиться цифровая XBRL отчетность, целевой аудиторией которой станут частные инвесторы. Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейская администрация страхования и трудовых пенсий (EIOPA) недавно озвучили рекомендации для Европейской Комиссии, в которых обозначили необходимость укрепить систему защиты частных инвесторов.

При этом ESMA, основываясь на результатах опроса заинтересованных сторон, подчеркивает в своем заключении важность машиночитаемого формата отчетности. В Службе полагают, что «обеспечение автоматического считывания информации, предусмотренного в Директиве ЕС о рынках финансовых инструментов (MiFID), будет способствовать развитию инструментов и сервисов, которые позволят повысить сопоставимость фирм, предлагаемых ими продуктов и услуг. Это в свою очередь приведет к росту конкуренции на рынке и повышению грамотности инвесторов». В то же время, машиночитаемый формат не должен сказаться на удобстве пользования и четкости изложения информации для живых пользователей. Использование Inline XBRL могло бы успешно решить поставленную задачу. Тем более, что формат XBRL, приспособленный как для машинного, так и для ручного поиска и анализа информации, уже применяется при составлении финансовой отчетности в рамках Единого европейского электронного формата (ESEF).

Предложение EIOPA, касающееся инвестиционных страховых продуктов, суть которого заключается в переходе от бумажной формы отчетности к электронной, также нашло широкую поддержку среди заинтересованных участников рынка. Оба регулятора говорят о необходимости упорядочить требования к раскрытию информации и обеспечить согласованность с другими собираемыми отчетами, а также о необходимости ориентации на пользователей. Например, посредством особого выделения наиболее важных данных.

Европейские надзорные органы (ESA) (EBA, ESMA, EIOPA) в свою очередь советуют доработать отчетность в рамках Постановления о пакетных розничных и страховых инвестиционных продуктах (PRIIPs). ESA полагают, что основной информационный документ (KID), предусмотренный PRIIPs, будет на порядок полезнее для частных инвесторов, если представить его в более простом и ориентированном на пользователей формате. В связи с чем отмечается необходимость внести изменения в Постановление PRIIPs, в рамках которых будет сформулировано требование предоставления KID в цифровом виде. Это позволило бы использовать возможности цифровой отчетности, такие как использование различных слоев информации.

Подробнее читайте здесь, здесь и здесь.